[5] 알트코인 포트폴리오 구성 비율_리플(XRP) 공동 창업자 매도 이슈와 ETF 승인 임박

 

 

 

 

리플(XRP): 공동 창업자 매도 이슈와 ETF 승인 임박

• 리플 공동 창업자 크리스 라슨의 대규모 매도(약 1.2억 달러)가 있었으나, 이는 전체 고래들의 매집 추세와는 반대된다.
  • 다른 고래들은 오히려 매수를 이어가고 있어 큰 우려는 없다는 분석이다.
• XRP의 발목을 잡던 SEC 소송 관련 이슈는 거의 해결되었고, ETF 승인 가능성은 98%로 점쳐진다.
  • 미 연방 정부 셧다운만 해결되면 승인(잠정 휴업 상태)이 이루어질 것이며, 이는 중장기적 상승의 강력한 힘이 될 것이다.

 

 

 

XRP 펀더멘탈의 긍정적 신호

• XRP 레저 자체의 TVL(예치 자산) 등 펀더멘탈은 이더리움/솔라나 대비 아직 초기 단계다.
• 하지만 고래들의 매도세는 줄고 매수세가 우위를 점하고 있으며, 거래소 보유량도 감소하고 있다.
  • 거래소 보유량 감소는 물량이 장기 보유 지갑으로 이동하고 있다는 좋은 신호다.
• MVRV 지표(가치 평가 지표)가 상승 추세로 전환하는 반면 가격은 조정을 받는 '상승 다이버전스'가 포착되고 있다.
  • 이는 펀더멘탈은 좋아지고 있으나 가격이 아직 반영하지 못하는 구간으로 해석된다.

 

 

상승다이버전스? MVRV 지표가 상승 다이버전스를 보인다는 뜻이 뭘까요?

MVRV 지표는 시가총액(Market Value)과 실현 가치(Realized Value)의 비율을 나타내서, 현재 가격이 역사적 평균 대비 고평가되었는지 저평가되었는지를 판단하는 데 사용돼요.

여기서 상승 다이버전스(Bullish Divergence)는 다음과 같은 상황을 뜻해요:

지표는 상승: MVRV 지표(30일/365일)가 위로 올라가고 있다는 것은, 시장의 내재적 가치나 장기 보유자들의 심리가 긍정적으로 개선되고 있다는 신호로 해석될 수 있어요.
가격은 조정: 반면에 실제 가격은 하락하거나 횡보하며 조정을 받고 있는 상황이죠.
이 두 가지가 반대로 움직일 때, 즉 지표는 좋아지는데 가격은 못 따라가는 상황을 '상승 다이버전스'라고 불러요. 이는 현재 가격 하락이 일시적일 수 있으며, 지표상으로는 이미 바닥을 다지고 상승할 준비를 하고 있다는 긍정적인 신호로 해석되곤 한답니다.

지금 XRP 상황으로 보면, 가격은 잠시 쉬어가고 있지만, 지표상으로는 펀더멘탈이 튼튼해지고 있다는 의미로 볼 수 있겠네요

 

 

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MVRV Z스코어 지표 분석: 투자자들이 참고할 만한 핵심 지표로 MVRV Z스코어

1. MVRV Z스코어 정의: 마켓 밸류(시가총액)와 리얼 밸류(실제 거래된 평균 가격)를 비교하여 두 가격의 차이를 나타낸다.
2. 지표 해석:
   • 시가총액과 리얼밸류가 떨어져 있을 때: 장부상 돈을 벌어 다들 취해 있는 상태이다.
   • 시가총액과 리얼밸류가 붙어 있을 때(0에 가까울 때): 재미없는 상태이다.
   • 시가총액과 리얼밸류가 마이너스일 때: 대부분 손실 구간이다.
3. 건강한 매수 구간: 비트코인은 지난 15년간 지하 1층에서 반드시 반등했으며, MVRV Z스코어가 0에서 -1일 때는 빚을 내서 사도 괜찮은 매수 저점 기회이다.
4. 파티 종료 구간: 지표가 6 또는 7이 되면 파티가 끝나고 폭락하므로 빨리 가야 한다.

1. 현재 MVRV Z스코어 및 향후 전망:
   1. 현재 지표는 2이며, 다들 재미없어하는 상태이다.
   2. 놀라운 패턴: 현재 국면에서 2에서 6, 7로 가는 데는 한 달밖에 걸리지 않는다.
   3. 매도 시점: 올해 안에 2억 5천만 원(3억 원)에 도달할 수 있으며, 2억 5천만 원부터는 짐을 챙겨 매도해야 한다.
   4. 2억 5천만 원부터 개인들이 들어오고 증권사들이 2억 대부터 빼기 시작할 것이며, 이때 비트코인 유튜버들이 5억, 6억을 이야기해도 절대 믿으면 안 된다.

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알트코인 시장의 진화

• 알트코인 시장은 과거처럼 아무 이유 없이 펌핑하는 시대가 끝나고 있다.
  • 이제는 명확한 펀더멘탈과 상승 이유가 있는 코인만이 살아남는, 더 합리적인 시장으로 바뀌고 있다.
• 기관 투자자들이 주도권을 잡으면서, 알트코인의 변동성이 낮아지고 선택과 집중이 중요해졌다.
  • 비트코인 도미넌스가 상승해도 알트코인 시가총액이 꺾이지 않는 것은 긍정적인 신호다.

 

 

 

알트코인 포트폴리오 구성 원칙: 비트코인/이더리움은 필수

• 알트코인 비중을 높이더라도 비트코인과 이더리움 비중은 무조건 높게 가져가야 한다.
  • 공격적인 투자자라도 이 둘의 합산 비중은 최소 50% 이상을 유지하는 것이 안전하다.
• 포트폴리오는 '핵심 자산(BTC, ETH, SOL, XRP 등 든든한 자산)'과 '위성 자산(세부 섹터 테마 코인)'으로 구분해야 한다.
  • 위성 자산 역시 AI, 디파이 등 큰 트렌드 내에서 가장 우량한 코인 위주로 선별해야 한다.

 

시장 대응 공식: 공포 속에서 기회를 찾아라 (역발상 투자)

• 투자의 가장 중요한 원리는 '시장은 반대로 생각해야 한다'는 것이다.
  • 시장이 끝났다고 절망할 때가 오히려 용기를 내야 할 기회(Buy The Dip)다.
• 매수 시점은 온체인 지표(단기 보유자 손절, 극도의 공포 지수)와 차트의 과매도 구간이 겹칠 때다.
  • 단, 바닥을 한 번에 잡으려 하지 말고, 1차, 2차, 3차 분할 매수가 필수다.
• 매도 시점은 과매수 구간 진입 후 하락 다이버전스가 포착될 때 보수적으로 접근하는 것이 좋다.